外资银行进入中国市场的前景展望

　　2001 年11 月中国人民银行正式公布"加入WTO 后中国金融业对外开放的内容与时间"之后, 同年12 月国务院就颁布了修订后的《中华人民共和国外资金融机构管理条例》。紧接着中国人民银行颁布了《外资金融机构管理条例实施细则》。 这两个文件被视为是中国入世的产物, 在几个方面突破了旧"条例"。 
    第一,在外资银行的市场准入方面, 新条例取消了旧条例关于"设立外资金融机构的地区, 由国务院确定"的规定, 减少了行政干预色彩。  
    第二, 新条例扩大了外资银行机构在华经营范围, 明确规定, 外资银行经中国人民银行批准后可从事吸收公众存款和发放各种期限贷款等业务, 并不再区分本币和外币业务。 
    第三, 新条例力图体现对中外银行机构实行统一监管的原则。例如, 中国银行机构开办新业务,尤其是新中间业务, 按要求需要经过中国人民银行的批准, 所以, 新条例也规定外资金融机构开办新业务需要经批准。 从上述政策文件可以看出, 到2006 年, 中国将按照入世时所做的承诺,全面开放国内银行市场, 外资银行机构到那时在中国国内市场上将享受多方面的、很高程度上的国民待遇。当然, 也应当看到, 外资银行进入中国国内市场的规模和自由度将继续受到多方面因素的影响和制约。 
    这些因素主要有: 
    首先, 人民币成为可兑换货币的前景和进程。在人民币继续是不可兑换的货币, 尤其是普通居民和国内企业不能出于投资的目的而兑换人民币时, 中国中央银行有必要保持对所有金融机构本外币交易业务的控制,划分本外币交易业务。在这方面, 外资银行与国内银行都会受到限制。 
    其次,在中央银行继续实行利率管制的条件下, 包括国内银行和外资银行在内, 各银行机构的经营活动都将接受一定程度上的行政干预, 即不能完全自主地根据市场行情和风险及回报的分析来决定价格水平。 
    第三, 在中国继续实行金融业分业经营的体制下,外资金融机构进入中国后也必须接受现行的监管框架, 在中国境内按照分业的原则安排和组织它们的经营活动。
     第四, 从动态上看, 各银行机构获得自由经营的程度将取决于监管当局实施有效监管的能力。只有当监管当局的监管能力获得稳步提高时, 各个银行机构才有更大的希望获得更加充分的经营自由度。从这些影响和制约因素及其变化趋势看, 中国银行业对外开放程度在五年以后还会进一步提高,国内银行和外资银行机构都可以预期中国银行业还将出现新的放松管制和扩大开放的局面。 一、外资银行进入中国的途径 如上所述, 外资银行进入中国市场已由中国政府颁布的一系列相关法律和法规以及正式承诺加以确定。
    目前, 外资银行机构至少可以通过五种形式进入中国国内银行业市场,分别是: 
    (1) 成立外资独资银行； (2) 与中国国内银行机构合资建立新银行, 即建立合资银行； (3) 在中国开办银行分支机构； (4) 购买并持有中国国内银行机构的股份； (5) 与中国银行机构开展业务合作。 从前面介绍的情况看, 外资独资银行和合资银行迄今为止在中国并不是流行的形式, 其中可能既有在这方面进入门槛条件较高的原因, 也有国际大型银行并不十分看好这两种形式的原因。开设分支机构是国际大型银行的典型做法, 因为这比较适用于银行业务发展的需要。近年来每年都有一些外国银行申请并获准在中国开设分行,表明这至少是相对于开办独资或合资银行较流行的做法。 可以预见,今后若干年中,一方面会有新来的外国银行在华开设分行,另一方面已在华的外国银行会进一步增加在华分行数目。但是,就发展新兴业务或专业性较强的业务来说,设立独资银行或合资银行仍将会成为外国银行以及一定程度上中国国内银行可以考虑选择的形式。中国国内银行机构也对与外资银行建立合资伙伴关系有兴趣。 
    就第四种方式而言,中国国内银行机构的股权市场正在对外开放进程中,采用这种形式进入的外资银行在今后将显著增加。而且,可以说,三种类型的中国银行机构都可能成为用这种形式进入中国的外资银行伙伴。 
    首先,目前仍为国有独资的四大商业银行正在酝酿产权改造和股权改造,股份化对这些规模巨大的商业银行来说也成了时间早晚的问题,一旦这些银行进行股份化改造,外资金融机构的参与便有了现实可能性。而且,从理论上不排除这种可能性,即在股份化过程中四大银行之一将采用分解重组的方式。从而其部分机构可能发生与外资银行合资或合股的关系。 
     第二类银行机构是现在被称为"股份制商业银行"的机构。这些银行不能说都已完成股份化进程,有的正在进行中,有的则在加速进行中,还有的在进行股份重组。个别股份制银行已经吸引了外资机构股,尽管还很少有直接来自国外商业银行机构的股份( 已经参股于若干中国银行机构的国际金融公司和亚洲开发银行不能视为商业性银行机构或金融机构) 。外资金融机构参股这类银行机构,在资金上所需要的规模相对前一类银行机构较小, 而且也可能在经营管理上发挥较大的作用。 
    第三类银行机构是城市商业银行。现有的100 余家城市商业银行绝大部分是按照股份制原则组建, 因而已具备外资参股的可能性和股权框架。南京市商业银行在2001 年12 月吸收外资股份即是一个典型事例。若干城市商业银行股权结构的一个特点是来自当地政府机构的股份占了相当份额。这一点, 既可能是吸引外来股份的一个有利因素( 从建立和发展与当地政府的关系来看), 也可能是一个不利因素( 从开展商业化的独立经营的角度来看) 。如何处理好这两种因素的关系, 是中外银行共同面临的任务。 对国际性大型银行机构来说, 目前决策中的一个重要问题是: 是否要在中国大陆境内建立并以多快速度建立自成一体的面向中国公众的银行分支机构网络。有观察者认为, 电子商务和电子银行技术的出现和普及已经降低了分支机构网络的意义, 外资银行进入中国国内市场现在可以说有了一条捷径。本文作者认为,电子银行可能有助于外资银行进入中国国内市场, 但电子银行技术本身可能难以取代分支机构网络的作用。这主要是因为银行业是需要公众高度直接认知的行业, 这种特点是与公众对资金的高度安全的需要紧密联系在一起的, 并超过了公众客户对服务便利性的要求。电子银行技术可能满足公众对服务便利性的需要,但不一定能完全满足公众对服务安全性的需要。因此, 对于那些希望发展中国国内业务的国外银行机构来说, 建立和扩大分支机构网络的意义在电子商务时代继续存在。 
    目前在中国大陆境内开设分行数目最多的两家外资银行是汇丰银行和渣打银行, 它们分别有9 个和7 个分行。其次是以香港为基地的两家银行, 东亚银行和南洋商业银行。这些银行在分支机构数目上的领先地位, 反映了它们对中国银行业国内市场介入程度以及开拓中国国内市场的战略决策。在今后若干年中, 可以预计还将有来自其他地区和国家的外国银行将在中国开设更多的银行分支机构, 形成自己的服务网络系统。
   二、在华外资银行与中资银行的竞争与融合 
    随着加入世界贸易组织后我国银行业对外开放步伐的加快, 未来一段时期中外银行之间在哪些方面展开竞争以及国内银行业可能出现的局面成为人们关注的焦点之一。 
    首先, 就地点而言, 竞争将主要发生在若干大城市, 尤其是沿海地区大城市。外资银行分行在华分布情况已经初步地表明了这一点。人口密集、经济相对发达的大城市能为外资银行进入中国国内市场提供许多便利条件, 尤其是提供需求规模上的条件。目前中国人均居民银行存款额为6500 元左右,但在广州和上海, 这一数字分别超过30000 元和20000 元。在需求多样性方面, 大城市也具有较好的条件。在大城市出现的中外银行之间的竞争将形成对国内银行机构的重要挑战, 因为大城市市场被广泛地认为是多数国内银行机构的主要赢利来源。 在业务种类方面, 在未来一段时间中, 外资银行机构将继续受到一些限制, 包括来自自身准备不足方面的限制, 还不太可能在中国国内市场上提供全面的、多样化的银行服务。外汇业务将继续是外资银行在未来一段时间内的主要业务。在开放人民币业务后, 一些外资银行机构很有可能在企业融资业务和有选择的个人银行服务领域中发挥他们的优势。 在业务对象方面,"优质客户"、"高端客户"被认为是外资银行进入中国市场后将进行争夺的客户资源, 包括企业客户和个人客户。外资银行的客户目标可能首先集中在外资企业和持有外汇的个人客户上。 就机构而言, 竞争将可能主要发生在各类国内银行与那些提供综合银行服务的外资银行机构之间。四大国有商业银行, 股份制商业银行,以及在若干大城市的城市商业银行都会在不同程度上面临来自外资银行的竞争, 尤其是面临那些准备向国内客户提供综合银行服务的外资银行的竞争。已经有人指出, 一些股份制商业银行将突出地面临来自外资银行的竞争。 
    在与中国国内银行的竞争中, 外资银行面临一些有利条件和不利条件。在有利条件方面, 多数外资银行机构已经建立起较为完善和健全的经营管理体制, 有着明确的以客户为中心的服务体系, 能够充分利用其全球性或国际性服务网络系统,基本上不承担"政策性"服务功能。 但外资银行也有一些不利条件, 主要有: 外资银行缺少足够的经营网点, 短期内难以在中国国内形成自成一体的服务网络系统, 与中国国内客户之间还需要建立并发展文化上的相互认同关系, 当地融资能力尚有侍提高, 与各级各类政府机构的关系也需要进一步发展( 这一点在一定意义上也成为外资银行有利的经营条件, 即它们不必像中国同行那样受到来自政府机构的过多干预)。 
    相比而言, 国内银行在竞争中也有自身的优势和劣势。虽然国内银行机构具有所提供的服务尚比较单调, 以客户为中心的服务和经营观念尚未牢固地建立起来, 内部管理方式相对落后等不足, 但是国内银行的分支机构覆盖面宽, 当地融资能力较强, 与本地客户有着基于历史和文化因素的亲密联系, 较易获得各级政府部门的支持和扶植。 
    综上所述, 可以认为, 在未来很长一段时间中( 在全面开放人民币国内市场后的十年到二十年时间中), 中国银行机构将继续保持在国内银行市场上的主导地位, 而外资银行机构则可能稳步提高它们的市场份额。长远看来, 外资银行机构要显著地提高它们在中国国内银行业中的市场份额, 将其地位提升到与现有的若干股份制商业银行相类似的水平, 它们还需要进行多方面的准备和开发工作。这包括, 在更多的中国城市开设分行, 在已经开设分行的城市中开设更多的经营网点, 在推销成熟的银行服务产品的同时针对中国客户需求特点进行调整和创新,实行融合中外文化因素的经营和管理策略, 推行人力资源上的本土化战略, 与国内银行机构以及非银行金融机构开展多样化的密切合作。也就是说, 外资银行需要成为被中国国内客户广泛认可的经营机构, 为中国国内企业带来并增加直接经济效益, 帮助中国经济改善资源配置, 促进资金合理流动, 降低金融风险。概括地说, 外资银行机构需要更好地融合进中国经济体系和中国金融体系中。


讥嘲咨讯 2003年04月16日